Đăng nhập
 
Tìm kiếm nâng cao
 
Tên bài báo
Tác giả
Năm xuất bản
Tóm tắt
Lĩnh vực
Phân loại
Số tạp chí
 

Bản tin định kỳ
Báo cáo thường niên
Tạp chí khoa học ĐHCT
Tạp chí tiếng anh ĐHCT
Tạp chí trong nước
Tạp chí quốc tế
Kỷ yếu HN trong nước
Kỷ yếu HN quốc tế
Book chapter
Bài báo - Tạp chí
28 (2021) Trang: 353-366
Tạp chí: Asia-Pacific Financial Markets

This study investigates the impact of index futures trading on the spot market volatility for Ho Chi Minh Stock Exchange (HOSE). The data used in this study are daily VN30-Index, future trading volume and open interests covering the period from March 18th, 2015 to January 2nd, 2020. In order to capture the asymmetric effect, the EGARCH(1,1) model is employed in this study. It is found that the introduction of index future trading leads to the increase the spot market volatility. In addition, our empirical findings reveal that the impact of recent news on spot market volatility in the post-index future period is greater that than the pre-index future period; and the market volatility in the post-futures period is more persistent than in the pre-futures period. Moreover, the level of asymmetric effect on the market volatility in the post-index future period is significantly lower than that for the pre-index futures period. Finally, the results derived from the Granger causality test confirm that the bi-directional causality relation between the spot market volatility and the future trading activity exists in HOSE.

Các bài báo khác
Số 15b (2010) Trang: 245-253
Tải về
Số 12 (2009) Trang: 289-298
Tải về
Số 27 (2013) Trang: 61-67
Tải về
Số 32 (2014) Trang: 61-68
Tải về
Số 38 (2015) Trang: 67-74
Tải về
Số 33 (2014) Trang: 72-78
Tải về
11 (2021) Trang: 28-34
Tạp chí: International Journal of Economics and Financial Issues
26 (2021) Trang: 26-36
Tạp chí: Vietnam's Socio-Economic Development
(2020) Trang: 137-145
Tạp chí: THE FIRST INTERNATIONAL CONFERENCE IN ECONOMICS AND BUSINESS
504 (2020) Trang: 78-85
Tạp chí: Nghiên cứu kinh tế
(2015) Trang: 246-253
Tạp chí: Vai trò của ngân hàng và ứng dụng khoa học công nghệ trong phát triển nông nghiệp - nông thôn
23(3) (2016) Trang: 36-56
Tạp chí: Journal of Economic Development
(2015) Trang: 218-230
Tạp chí: Đào tạo và nghiên cứu khoa học ở đồng bằng sông Cửu Long - Hội nhập và phát triển bền vững
(2015) Trang: 246-258
Tạp chí: Chiến lược của các ngân hàng Việt Nam trong tiến trình gia nhập cộng đồng kinh tế ASEAN
1 (2012) Trang: 133
Tạp chí: Phát triển KT-XH
2 (2012) Trang: 711
Tạp chí: AJ. MR
 


Vietnamese | English






 
 
Vui lòng chờ...