Đăng nhập
 
Tìm kiếm nâng cao
 
Tên bài báo
Tác giả
Năm xuất bản
Tóm tắt
Lĩnh vực
Phân loại
Số tạp chí
 

Bản tin định kỳ
Báo cáo thường niên
Tạp chí khoa học ĐHCT
Tạp chí tiếng anh ĐHCT
Tạp chí trong nước
Tạp chí quốc tế
Kỷ yếu HN trong nước
Kỷ yếu HN quốc tế
Book chapter
Bài báo - Tạp chí
(2021) Trang: 111-122
Tạp chí: THE SECOND INTERNATIONAL CONFERENCE IN BUSINESS, ECONOMICS & FINANCE
Liên kết:

This study investigates the impact of Index future expiration-day on market returns and volatility in Vietnam. Data used in this study is a daily series of VN30-Index over the period from August 10th, 2017 to June 30th, 2020. To test for the presence of Index future expiration-day effects on market returns and volatility, a set of regression models are employed. The results derived from GARCH(1,1) and EGARCH(1,1) models consistently confirm that the Index future expiration-day effect on the market return is present in Ho Chi Minh stock exchange (HOSE). Specifically, the average market return for expiration-days is significantly lower than other trading days. However, the results obtained from the regression models indicate that the Index future expiration-day has no impact on the market volatility.

Các bài báo khác
 


Vietnamese | English






 
 
Vui lòng chờ...