Sử dụng mô hình hồi qui với dữ liệu bảng, nghiên cứu này phân tích tác động của các yếu tố vĩ mô đến sự phát triển của thị trường chứng khoán 6 quốc gia khu vực Đông Nam Á (Thái Lan, Singapore, Philippines, Malaysia, Indonesia và Việt Nam) trong giai đoạn 1988 – 2012. Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng các yếu tố bao gồm mức thu nhập, sự phát triển của hệ thống ngân hàng và tính thanh khoản của thị trường chứng khoán có tác động tích cực đến sự phát triển của thị trường. Ngược lại, kết quả nghiên cứu cũng cho thấy các yếu tố như tỷ lệ tiết kiệm trong nước, lãi suất và cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu năm 2008 có tác động tiêu cực đến sự phát triển của thị trường chứng khoán các quốc gia này.