Mục tiêu chính của nghiên cứu này là kiểm định mối quan hệ giữa lợi nhuận và rủi ro thị trường của các cổ phiếu ngân hàng niêm yết trên thị trường chứng khoán (TTCK) Việt Nam. Số liệu sử dụng trong nghiên cứu này bao gồm chuỗi chỉ số VN-Index, HNX-Index và giá của 9 cổ phiếu ngân hàng với tần suất tuần được thu thập trong khoảng thời gian từ ngày 02/01/2012 đến ngày 31/12/2015. Sử dụng phương pháp phân tích hồi quy, kết quả nghiên cứu cho thấy lợi nhuận và rủi ro thị trường của các cổ phiếu có mối quan tương thuận với nhau. Tuy nhiên, nghiên cứu này không tìm thấy mối quan hệ phi tuyến giữa lợi nhuận và rủi ro thị trường của các cổ phiếu ngân hàng.